2022~2024년 동안 급격한 물가 상승을 직접 체감하면서,
저는 자산 포트폴리오에 대한 관점을 바꾸게 되었습니다.
“물가가 오르면 현금은 녹는다.” 이 사실을 몸소 경험한 뒤,
인플레이션에 강한 자산군 중심의 포트폴리오를 본격적으로 운용하게 되었죠.
이 글에서는 제가 실제로 투자해 수익과 방어 효과를 경험한
인플레이션 헤지 자산 Top 10을 소개하고, 자산별 전략을 공유합니다.
📌 1. 금 (Gold)
- 대표 상품: KRX 금현물, TIGER 금은선물(H), GLD ETF
- 활용 전략: 물가상승기, 달러 약세기에 비중 확대
2024년 미국 금리 동결 시점에 금 ETF(GLD)를 10% 편입해, 6개월간 약 +9.2% 수익을 기록했습니다.
📌 2. 원자재 ETF
- 대표 상품: DBC (종합 원자재), GSG, TIGER 원자재선물
- 활용 전략: 인플레이션 초기 국면에서 수요 증가 예상 시 편입
저는 2023년 상반기 국제유가 급등 시 DBC에 분산 투자하여 +6.4% 수익을 얻었습니다.
📌 3. 리츠 (REITs)
- 대표 상품: TIGER 미국MSCI리츠, VNQ (미국 리츠 ETF)
- 활용 전략: 임대료 인상률이 물가 상승률을 따라갈 수 있는 구조 활용
2023년 리츠 시장 조정기 이후, 미국 VNQ를 저가 매수해 분기 배당과 함께 안정적 수익을 누렸습니다.
📌 4. 물가연동채권 (TIPS)
- 대표 상품: TIP ETF, SCHP, KTB 물가채
- 활용 전략: 명목금리보다 인플레이션이 높을 때 방어 효과
TIP ETF는 제가 2022년 말부터 약 5% 비중으로 유지한 상품으로, 큰 수익은 아니지만 변동성에서 버팀목 역할을 해줬습니다.
📌 5. 에너지 섹터 ETF
- 대표 상품: XLE, IYE, TIGER 미국필수에너지
- 활용 전략: 유가 상승기, 공급 제한 시 수혜
2022년 러시아-우크라이나 전쟁 직후 에너지 ETF를 비중 확대해 한 달 만에 두 자릿수 수익을 경험했습니다.
📌 6. 농산물 ETF
- 대표 상품: DBA (미국 농산물 종합 ETF)
- 활용 전략: 식료품 물가 상승기, 공급 병목 우려 시 헤지
DBA는 단기 트레이딩보다 중장기 분산 보완용으로 활용하며 안정적인 흐름을 보여주고 있습니다.
📌 7. 배당주 ETF
- 대표 상품: VYM, SCHD, SPYD
- 활용 전략: 물가에 따라 배당도 점진적으로 인상되는 구조
저는 SCHD를 중심으로 월 적립 투자 중이며, 배당과 주가 상승을 동시에 기대하고 있습니다.
📌 8. 해외 실물 자산 관련 주식
- 대표 종목: BHP (광산), Rio Tinto, ExxonMobil
- 활용 전략: 원자재 실물 가격과 연동되는 실물 기업에 직접 투자
2024년 상반기 BHP를 2개월 단기 보유해 +7.1% 수익을 기록했습니다.
📌 9. 달러 자산
- 대표 수단: 외화예금, 달러 ETF(UUP), 달러표시 채권
- 활용 전략: 원화 약세 + 달러 강세 시 자산가치 보존 수단
2024년 초 1,280원대에 외화적금을 시작해, 1,350원 환율 기준 환차익 + 이자 수익을 동시에 얻었습니다.
📌 10. 비트코인 및 디지털 자산
- 대표 상품: BITO ETF, 현물 비트코인, 이더리움
- 활용 전략: 인플레이션 해지 및 대체 자산 수요 증가기 활용
비트코인은 고위험 자산이지만, 2024년 초 ETF 상장 이후 가격이 급등하며 일정 비중의 수익성을 보여주었습니다.
단, 5% 이내로 제한하는 것을 원칙으로 합니다.
📊 자산별 특성 비교 요약표
| 자산 | 수익성 | 안정성 | 활용 전략 |
|---|---|---|---|
| 금 | 중 | 높음 | 기초 헤지 수단 |
| 원자재 ETF | 높음 | 중 | 초기 인플레 대응 |
| 리츠 | 중 | 중 | 배당+물가연동 자산 |
| TIPS | 낮음 | 높음 | 보수적 방어 |
| 에너지 ETF | 높음 | 중 | 유가 상승기 수혜 |
✅ 결론: 인플레이션은 피할 수 없지만, 대응은 가능하다
인플레이션 시대에는 현금보다 자산이 답입니다.
금, 리츠, 원자재, TIPS 등은 단순히 수익을 위한 수단이 아니라 자산의 실질 가치를 지키는 방패 역할을 합니다.
저는 인플레이션 방어를 위해 전체 자산 중 약 30~40%를 위 자산군으로 구성하고 있으며,
변동성 장에서도 꾸준한 방어력을 체감하고 있습니다.
당신의 자산을 지키는 가장 현명한 방법, 지금부터 인플레이션 헤지를 시작해보세요.
📎 참고: 미국 노동통계국 CPI 보고서 – https://www.bls.gov/cpi